Effectief WHT-tarief op dividenden verlaagd naar 5% onder India-Nederland DTAA na afschaffing DDT door India
Een van de belangrijkste kenmerken van de Indiase Uniebegroting voor 2020, die op 1 februari 2020 door de minister van Financiën werd gepresenteerd, was de afschaffing van de zeer impopulaire Dividend Distributie Belasting ("DDT") met ingang van 1 april 2020 en een terugkeer naar het "op aandeelhouders gebaseerde belastingstelsel" voor dividenden. De manoeuvre maakt deel uit van het beleidspakket dat India moet positioneren als een aantrekkelijke investeringsbestemming voor buitenlandse investeerders.
Braziliaanse rechtbank oordeelt over interpretatie van substantiële economische activiteit van Nederlandse houdstermaatschappijen voor toepassing van thin-capitalization-regels
Op 31 december 2019 heeft de Braziliaanse Administratieve Raad van Beroep bij de Belastingdienst zijn beslissing gepubliceerd over de inhoud van "economische activiteit" van een Nederlandse holding, die een lening verstrekt aan haar verbonden entiteit in Brazilië. De zaak betrof de toepassing van de Braziliaanse thin-capitalization regels. De Braziliaanse rechtbank oordeelde dat de kredietverstrekker, een Nederlandse holding, onvoldoende economische activiteiten had. Daarom waren de thin-capitalization regels van toepassing en was een deel van de rente niet aftrekbaar in Brazilië. Dit resulteerde in (gedeeltelijke) dubbele belasting voor de Groep.
Onderlinge verdragen verlagen de WHT op dividenden tussen Zuid-Afrika en Nederland
Belastingrechters in Nederland en Zuid-Afrika hebben bevestigd dat het effectieve tarief van de bronbelasting ("WHT") op dividenden onder de Nederlands-Zuid-Afrikaanse overeenkomst ter voorkoming van dubbele belasting ("NL - SA DTAA") 0% bedraagt, als een vennootschap ten minste 10% van de aandelen houdt in de vennootschap die het dividend uitkeert. Dit tarief blijft afhankelijk van twee factoren: de vrijstelling van dividend WHT in de Zuid-Afrika - Koeweit DTAA ("KU - SA DTAA") blijft van kracht en de meestbegunstigingsclausule in de Zuid-Afrika - Zweden DTAA ("SW - SA DTAA") blijft ongewijzigd. De uitspraken van de belastingrechtbanken, die van toepassing zijn op dividenden die tussen Zuid-Afrika en Nederland stromen, hebben interessante gevolgen voor multinationale ondernemingen die in Nederland of Zuid-Afrika willen investeren.
Google Ierland niet belastbaar in Frankrijk via Franse dochteronderneming
Op 25 april 2019 bevestigde het administratieve hof van beroep van Parijs de beslissing van het gerechtshof in eerste aanleg van 12 juli 2017 dat Google Ireland Limited tussen 2005 en 2010 geen vaste inrichting in Frankrijk had en daarom niet belastbaar was in Frankrijk. De belangrijkste vraag voor het Gerecht in eerste aanleg in de oorspronkelijke zaak was of Google Ireland Limited een vaste inrichting (PE) in Frankrijk had. De Franse belastingdienst (FTA) voerde aan dat de online advertentiediensten die Google Ireland Limited via een Franse dochteronderneming van Google (Google France SARL) aan klanten in Frankrijk leverde, een vaste inrichting in Frankrijk vormden en daarom belastbaar waren. Het administratieve hof van beroep in Parijs oordeelde dat de vestiging in Frankrijk niet de capaciteit had om de reclameactiviteiten in Frankrijk voor eigen rekening uit te voeren en wees de verklaring van de FTA af.
CJEU cases on beneficial ownership and treaty abuse – case overview
On February 26, 2019, the Court of Justice of the European Union (CJEU) issued its landmark judgements in six cases which deal with the application of the EC Parent-Subsidiary Directive and the EC Interest and Royalty Directive. The majority (5 out of 6) of the cases involved Luxembourg or Cyprus holding and financing companies. Effectively the Luxembourg and Cyprus holding companies formed part of a pooled investment group collecting funds from generally non-EU investors.
The Dutch implementation of ATAD1
From January 1, 2019, the first EU Anti-Tax Avoidance Directive (2016/1164) (hereafter: ATAD1) is implemented by all EU Member States. A number of its provisions impact the field of (inter)national taxation. In the Netherlands we have seen the introduction of an earnings stripping measure and CFC legislation. In addition a number of provisions limiting the deduction of interest expenses have been abolished. This contribution intends to provide a summary. To serve its’ purpose we have also itemized a number of observations obtained in day-to-day to practice in relation to the earnings stripping provisions and its’ relation to the Dutch fiscal unity, ECJ legislation and transfer pricing.
Laatste uitspraak in VS benadrukt belang van het beheren van naleving van belastingwetgeving in digitale economie
Op 21 juni 2018 heeft het Amerikaanse Hooggerechtshof de langverwachte uitspraak gedaan in South Dakota v. Wayfair. In de context van het huidige debat over de belasting van de digitale economie en met het oog op de voorstellen van de Europese Commissie van maart 2018 kan deze beslissing een grote impact hebben. De zaak werd zelfs de "belastingzaak van het millennium" genoemd en zal in principe niet alleen het Amerikaanse omzetbelastinglandschap veranderen, maar zal ook verstrekkende gevolgen hebben voor niet-Amerikaanse bedrijven die goederen en diensten leveren aan de VS.
BREXIT – what actions are required for companies doing business with and within the UK
More than a year has passed since the UK formally opted to leave the EU. We published our first blog on Brexit shortly after the UK formally triggered Article 50 of the EU treaty (withdraw from the Union). At that time, we discussed the likely scenario of a transitional period after the time-frame to conclude a final withdrawal agreement with the EU within two years. We also discussed the likely tax implications and potential steps that could be taken to mitigate or reduce the tax impact of a Brexit. In this blog, we will assess the latest status in the negotiations between the EU and the UK, and update our views and takeaways.
De toewijzing van locatiebesparingen in een transferprijscontext
Wanneer multinationale ondernemingen ("MNO's") een locatie kiezen om activiteiten op te zetten, moeten ze rekening houden met veel factoren, waaronder de lokale marktomstandigheden, het niveau van de productiekosten, de beschikbare infrastructuur en het politieke/fiscale klimaat. We blijven een trend zien van de verplaatsing van productieactiviteiten met een laag risico naar China, Brazilië of India (d.w.z. de meer prominente opkomende markten, waar de arbeids- en productiekosten over het algemeen lager zijn dan in Nederland), evenals Duitsland, waar over het algemeen lagere investeringsuitgaven worden gedaan dan in Nederland.
Overzicht van internationale en Nederlandse fiscale ontwikkelingen in 2017
2017 was een jaar waarin het internationale belastingklimaat snel bleef veranderen: de OESO bleef zich inspannen om belastingontwijking aan te pakken, de Europese Commissie opende onderzoeken naar staatssteun in verband met de fiscale behandeling van Apple in Ierland en IKEA in Nederland, en enkele belangrijke rechtsgebieden voerden belangrijke belastingwetgeving in of stelden deze voor, wat gevolgen had voor alle multinationale ondernemingen met overeenkomsten in deze rechtsgebieden. Het was ook een jaar van grote politieke veranderingen, met verkiezingen in Italië, Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland en Frankrijk, en een nieuwe president in de VS. In blog 9 hebben we de gevolgen besproken van de nieuwe wetgeving die de Nederlandse regering per 1 januari 2018 heeft ingevoerd. Daarnaast heeft de nieuwe regering een aantal van haar belastingplannen voor de komende jaren aangekondigd, wat betekent dat we in het najaar nog meer veranderingen voor de Nederlandse begroting verwachten. In deze blog blikken we terug op belastingjaar 2017 en bekijken we de veranderingen die van invloed zijn op bedrijven/multinationals in Nederland. Opgemerkt moet worden dat we ons hebben gericht op de relevante items die op dagelijkse basis van invloed zijn op onze klanten.
