Indiase ministerie van Financiën publiceert circulaire over MFN-clausules in Indiase DTAA's
Deze blog is een update van onze eerdere blogs getiteld "Dividend WHT verlaagd (naar 5%) onder India-Nederlandse DTAA nu India DDT afschaft (vanaf 1 april 2020)" en "Delhi High Court bevestigt 5% dividend WHT-tarief onder India-Nederlandse DTAA". Deze blogs bevestigen dat het effectieve WHT-tarief op dividenden uitgekeerd door Indiase dochterondernemingen aan hun moedermaatschappijen in Nederland kan worden verlaagd van 15% (zoals bepaald in de India-Nederlandse DTAA) naar 5% (op grond van de MFN-clausule in de DTAA) op basis van een besluit van het Nederlandse ministerie van Financiën en een recente uitspraak van het Delhi High Court. Op 3 februari 2022 heeft de Indiase Central Board of Direct Taxes ("CBDT") een circulaire uitgegeven waarin zij haar interpretatie geeft van de MFN-clausules in India's DTAA's met Europese/OESO-lidstaten, waaronder Nederland. De circulaire stelt dat het effectieve WHT-tarief op dividenden onder de Indiaas-Nederlandse DTAA 10% moet zijn (en niet 5% zoals vermeld in het Nederlandse besluit en de uitspraak van het Delhi High Court). In deze blog vatten we de belangrijkste beweringen van de CBDT samen met betrekking tot het effectieve tarief van de WHT op dividenden onder de Indiaas-Nederlandse DTAA en gaan we ook in op enkele overwegingen voor Nederlandse bedrijven die dividenden ontvangen van hun Indiase dochterondernemingen.
Transfer Pricing for Intra-Group Financial Transactions: Salient features, prominent court cases and the Dutch transfer pricing perspective
The “Transfer Pricing for Intra-Group Financial Transactions” booklet by NovioTax offers comprehensive insights into the OECD’s 2020 guidelines on the arm’s length treatment of intercompany financial arrangements. It provides detailed coverage of intra-group loans, financial guarantees, treasury functions, and cash pooling arrangements, highlighting the economic rationality required in these transactions. The booklet also explores key […]
Koeweit - Zuid-Afrikaans protocol beïnvloedt de lagere WHT op dividenden tussen Zuid-Afrika en Nederland
De volgende vragen zijn gerezen na de recente ondertekening van het KU - SA Protocol, vanwege de wisselwerking van het Protocol met de Most Favoured Nation ("MFN") clausule in de NL - SA DTAA: Wat zijn de effecten van het KU - SA Protocol op dividenduitkeringen tussen Nederlandse dochterondernemingen en Zuid-Afrikaanse moedermaatschappijen? En wat betekent dit voor bedrijven die in aanmerking komen voor een dividend WHT-vrijstelling onder de NL - SA DTAA? Hebben Zuid-Afrikaanse dochterondernemingen van Nederlandse moedermaatschappijen (nog steeds) recht op een volledige afschaffing van de dividendbelasting onder de NL - SA DTAA? Wat zijn de huidige en toekomstige antimisbruikoverwegingen voor het claimen van 0% WHT op dividenden? Kunnen Zuid-Afrikaanse of Nederlandse bedrijven aanspraak maken op teruggaaf van dividend WHT betaald aan Nederlandse/Zuid-Afrikaanse moederbedrijven en/of wat is de wettelijke tijdslimiet? Deze blog schetst de recente ontwikkelingen rondom de vrijstelling van dividendbelasting en gaat in op deze belangrijke vragen.
Delhi High Court bevestigt 5% dividend WHT-tarief onder India-Nederland DTAA
Dit artikel is een update van ons vorige artikel, getiteld: "Verlaging van de dividendbelasting (naar 5%) onder de Indiaas-Nederlandse DTAA nu India de DDT afschaft (vanaf 1 april 2020)". Met de afschaffing van de Indiase dividendbelasting ("DDT") en een terugkeer naar het "op aandeelhouders gebaseerde belastingstelsel" voor dividenden uitgekeerd door Indiase bedrijven per 1 april 2020, zijn de bronbelastingtarieven ("WHT") die zijn voorgeschreven met betrekking tot dividenden in de Indiase overeenkomsten ter voorkoming van dubbele belasting ("DTAA's") een populair onderwerp van discussie geworden.
Rusland - Nederland DTAA beëindigd per 1 januari 2022, wordt het vervangen?
In vervolg op onze blog van 19 januari 2021 heeft de Russische regering op 9 april 2021 een voorstel goedgekeurd voor de beëindiging van het Nederlands - Russisch DTAA (1996). Op 26 mei 2021 ondertekende de president van Rusland wet nr. 139-FZ, ter ratificatie van de opzegging van het verdrag inzake inkomsten- en vermogensbelasting tussen Nederland en Rusland (1996). De opzegging kan ingaan op 1 januari 2022 (onderhandelingen kunnen dit echter beïnvloeden). Verwacht wordt dat de onderhandelingen zullen worden voortgezet, maar het is onduidelijk of er op 1 januari 2022 een nieuw gewijzigd verdrag zal zijn.
DAC6 en het gebruik van veilige havens in niet-EU-rechtsgebieden
MNO's die gebruikmaken van safe harbour-belastingregels, zowel in de E.U. als in derde landen, kunnen de in de E.U. gevestigde belastingplichtigen binnen de MNO's verplichten om deze safe harbour-regelingen te melden aan de belastingautoriteiten in de E.U. krachtens de E.U.-richtlijn inzake verplichte openbaarmakingsregels ("DAC6"). In deze blog kijken we naar de safe harbour-bepalingen van niet-EU-rechtsgebieden (met name India en Brazilië) en wanneer het gebruik van deze safe harbour-bepalingen aanleiding kan geven tot een meldingsplicht onder keurmerk E.1 van DAC6. De blog werpt ook enig licht op verrekenprijsmethoden voor de prijsbepaling van diensten binnen een groep met een lage toegevoegde waarde ("LVAS"), zoals gedefinieerd in hoofdstuk VII van de OESO TP-richtlijnen.
Participation exemption regimes could cost WHT reliefs under EU Parent-Subsidiary Directive and DTAAs
Following some recent Italian Supreme Court rulings, uncertainty remains as to the position of the Italian Revenue Authority on the Withholding Tax Exemption under the EU Parent-Subsidiary Directive and the bilateral tax treaties concluded between Italy and other EU Member States. This blog considers (i) these developments, (ii) the influence of EU case laws on this matter, (iii) the cross-border relief measures and (iv) the impact on holding companies that may (potentially) be exposed to (significant) dividend withholding tax leakage.
Cash pooling tijdens en na de Covid-19 pandemie
Nu bedrijven over de hele wereld worstelen met de economische gevolgen van de Covid-19 pandemie, is liquiditeit en het vrijmaken van de broodnodige liquide middelen voor veel bedrijven de grootste zorg geworden.
Regelingen voor het poolen van contanten: een reflectie op geselecteerde rechtszaken
Cash pooling is een instrument voor kasbeheer dat door multinationale ondernemingen (MNO's) wordt gebruikt om de liquiditeitsbehoeften op korte termijn van de verschillende entiteiten die bij de onderneming betrokken zijn, efficiënt te beheren. Dit financieringsinstrument binnen de groep vermindert de afhankelijkheid van MNO's van financiering door derden, waardoor de bankkosten dalen en de financieringsbehoeften afnemen door debetrekeningen te compenseren met creditrekeningen. Door de controle en het beheer van de gedeelde cash pool te centraliseren in één entiteit binnen de multinationale groep kunnen alle deelnemers aan de cash pool bovendien profiteren van een optimalisatie van de gedeelde middelen, een beter risicobeheer en een betere positie ten opzichte van externe banken of financiers.
Dutch (Corporate Income) Tax Plan 2021
On 15 September 2020 (Prinsjesdag), the Dutch government published the Tax Plan for 2021. Aside from proposals to amend the tax regime for 2021, investigations and consultations regarding further changes have been announced. The legislative proposals will be reviewed, first, by the Lower House of Parliament and then, by the Senate. If the proposals are accepted by both Houses of Parliament, the proposals will enter into effect on 1 January 2021.
